Казахстанцы реже берут кредиты, а банки чаще отказывают

Что произошло

В 2025 году в Казахстане замедлилось розничное кредитование. По данным Ассоциации финансистов Казахстана, причина – снижение спроса со стороны населения после периода быстрого роста. Сильнее всего спад заметен в сегменте беззалоговых займов. Активность там сократилась на 16,9% в годовом выражении. При этом именно на беззалоговые займы приходилась основная часть всех заявок – 91%.

Почему падает спрос на беззалоговые кредиты

Ещё один признак охлаждения спроса на беззалоговые кредиты – сокращение числа уникальных заёмщиков на 57 тысяч за прошлый год. Это показывает, что люди стали осторожнее относиться к новым долгам.

Снижение спроса в этом сегменте связано сразу с несколькими факторами. Среди них – ужесточение денежно-кредитных условий, снижение реальных доходов населения и насыщение рынка.

В целом количество кредитных заявок от казахстанцев сократилось на 13,7% после роста на 13,8% годом ранее. При этом в других сегментах, кроме беззалогового кредитования, сохранился рост. В ипотеке он составил 9,2%, в автокредитовании – 41,8%, в потребительских кредитах под залог – 77,1%.

Это значит, что спрос постепенно смещается в сторону кредитов, обеспеченных залогом – недвижимостью или автомобилем.

Коротко в цифрах

Совокупный объём новых кредитов, выданных населению в 2025 году, вырос на 8,7% против 21,9% годом ранее. Рост кредитного портфеля тоже замедлился – до 19,8% после 23,9%. Это показывает, что рынок меняется: спрос смещается в сторону обеспеченных кредитов с более крупными суммами и длинными сроками.

Розничные кредиты стали дороже. Средневзвешенная ставка выросла до 18,2%, то есть на 1,4%. Сильнее всего ставки выросли в автокредитовании и потребительском сегменте. В ипотеке изменения были не такими заметными благодаря льготным программам.

Средний уровень одобрения заявок по рынку снизился с 29,2 до 26,2%. В основном это произошло из-за падения одобрений в потребительских кредитах под залог – с 34,8 до 31,4% и в ипотеке – с 37,2 до 24,5%.

В АФК объяснили такую динамику ужесточением требований к заёмщикам на фоне роста базовой ставки, макропруденциальных ограничений и попыток снизить ГЭСВ. В результате круг заёмщиков, подходящих под требования банков, уменьшился.

о чём предупредили в афк

В Ассоциации финансистов Казахстана считают, что в 2026 году розничный кредитный рынок продолжит замедляться. Причина – сохраняющиеся жёсткие денежно-кредитные условия и эффект уже принятых мер регулирования.

На этом фоне дополнительное ужесточение макропруденциальных требований может только усилить уже начавшееся охлаждение рынка.

"С учётом того, что ключевой сегмент, прежде всего беззалоговое кредитование, уже демонстрируют снижение активности, дальнейшие ограничения могут привести к избыточному сжатию спроса и усилению нисходящей динамики розничного кредитования", – предупредили в АФК.

Контекст

Глава совета АФК Елена Бахмутова отмечала, что потребкредитование должно находиться под контролем и мониторингом, но его роль в инфляции не стоит переоценивать. В условиях, когда инфляция остаётся двузначной, ключевые факторы лежат шире – в структуре экономики, тарифной политике, импортозависимости и денежно-кредитных условиях. Резкое охлаждение розничного кредитования может дать статистический эффект, но одновременно замедлить торговлю и ослабить малый бизнес.