КТЖ рассматривает возможность проведения IPO на 1 млрд долларов

что произошло

"Казахстан темир жолы" рассматривает возможность проведения IPO на 1 млрд долларов в мае этого года в рамках масштабной программы расширения. Об этом изданию Bloomberg сообщили источники, пожелавшие остаться анонимными, поскольку информация не является публичной.

IPO может стать крупнейшим в истории страны.

детали

Компания рассматривает возможность двойного листинга на внутренней и зарубежной фондовых биржах, в рамках которого будет размещено до 25% её акций.

По словам источников, железнодорожная монополия ожидает роста транзитных перевозок, что повысит её рыночную стоимость. Объёмы перевозок КТЖ в январе-ноябре прошлого года немного выросли и составили 27,9 млн тонн по сравнению с 27,5 млн тонн в 2024 году.

Как сообщало агентство Bloomberg ранее, КТЖ работает с Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и Societe Generale SA над подготовкой к первичному публичному размещению акций. В то время источники, знакомые с ситуацией, оценивали компанию в 10 млрд долларов и более.

КТЖ и его владелец, фонд "Самрук-Казына", отказались комментировать параметры планируемой сделки.

В 2024 году выручка КТЖ от основной деятельности выросла примерно на 12% – до 2,2 трлн тенге (4,4 млрд долларов), а чистая прибыль увеличилась на 18% – до 157,8 млрд тенге. Согласно финансовой отчётности и расчётам Bloomberg, чистый долг компании по состоянию на сентябрь 2025 года составлял около 6 млрд долларов.

Как сообщила пресс-служба "Самрук-Казыны", часть средств, полученных от IPO, может быть использована для погашения долга.

что ещё

10 февраля президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев назвал транспортную логистику стратегическим приоритетом и распорядился завершить строительство двух новых железных дорог для увеличения объёмов перевозок. В то же время Токаев предупредил, что правительству следует пересмотреть планы по увеличению объёмов перевозок на 65%, до 55 млн тонн, в этом году, поскольку соседние страны могут оказаться не в состоянии справиться с такими объёмами.

контекст

КТЖ – крупнейший владелец локомотивов, грузовых и пассажирских вагонов в Казахстане, а также один из крупнейших работодателей страны. Согласно последнему годовому отчёту, компания осуществляет трансграничные операции через 16 узловых пунктов с соседними странами, такими как Китай, Россия, Узбекистан, Кыргызстан и Туркменистан.