Гарантированный государством долг оценивается в 1,3 трлн тенге. Чьи займы обслуживает бюджет
Высшая аудиторская палата (ВАП) в конце 2023 года провела аудит эффективности управления государственным, гарантированным государством долгом, а также долгом отдельных субъектов квазигосударственного сектора. Аналитики выявили целый спектр проблем в работе государства с такими должниками.
Кому правительство гарантировало возврат долгов
Привлечение займов под гарантии государства – процесс обычный. Как правило, такие гарантии правительство выдаёт компаниям, реализующим масштабные инфраструктурные проекты, на реализацию которых уходит несколько лет, и которые в дальнейшем должны будут работать несколько десятилетий. Например, дороги, объекты ЖКХ. Гарантии правительства необходимы для финансовой структуры, которая и выдает заём: в случае, если компания, реализующая проект, обанкротится, долги за неё выплатит государство.
На 1 июля 2023 года гарантированный государством долг составил 1,3 трлн тенге. За 5 лет, в сравнении с 2018 годом, он увеличился почти в 3 раза:
- 2018 год – 446 млрд тенге;
- 2019 год – 620 млрд тенге;
- 2020 год – 769 млрд тенге;
- 2021 год – 877 млрд тенге;
- 2022 год – 1,1 трлн тенге;
- 2023 год – 1,3 трлн тенге.
Большая часть из этой суммы – 84,6% – внешние займы. Госаудиторы отметили, что резкий рост внутреннего долга в 2020 году обеспечен по обязательствам ТОО "Астана LRT" перед Государственным банком развития Китая (в 2019 году обязательства на сумму 440 млн долларов в связи с выпуском облигаций переведены из внешнего гарантированного государственного долга на внутренний долг).
Увеличение гарантированного государственного долга также связано:
- с изменением курсов иностранных валют (на 1 января 2018 года курс доллара составлял 332,33 тенге, на 1 июля 2023 года – 454,13 тенге);
- с предоставлением гарантий и освоением по ранее выданным гарантиям АО "НК "КазАвтоЖол" (на реконструкцию дорог), РГП "Казарнаулыэкспорт" (на закупку вооружения), АО "ЖССБК" (содействие гендерному равенству в жилищном финансировании).
За кого платит государство
Аудиторы ВАП подсчитали, что по предварительной оценке, средства на погашение и обслуживание гарантированного государством долга на предстоящие 2024-2026 годы составят около 833,3 млрд тенге, в том числе на погашение основного долга – 540,6 млрд тенге, обслуживание – 293,6 млрд тенге.
В перечне долгов с 2018 года – 31 негосударственный заём, обеспеченный государственными гарантиями. Эти займы распределяются между 13 заёмщиками. При этом самостоятельно обязательства перед кредиторами выполняют лишь 8 из них:
- КТЖ
- КEGOK
- "Казпочта"
- ФРП "Даму"
- "Казводхоз"
- ЖССБК (ныне Отбасы банк)
- Мойнакская ГЭС
- Актауский международный морской торговый порт.
По пяти заёмщикам обязательства выполняются или были выполнены за счёт средств республиканского бюджета:
- "Астана горкоммунхоз"
- "КазАвтоЖол"
- Компания по реабилитации и управлению активами
- "Казарнаулыэкспорт"
- ТОО "Астана LRT".
Но официально было объявлено о наступлении только двух гарантированных случаев по АО "Астана горкоммунхоз", АО "Компания по реабилитации и управлению активами" (АО "КРУА").
- Обязательства АО "Астана горкоммунхоз" (по программе удаления бытовых отходов) перед Испанским банком (ICOS) погашены в полном объёме за счёт средств республиканского бюджета на 640,7 млн тенге в 2019 году.
- Обязательства АО "НК "КазАвтоЖол" (реконструкция дорог) перед ЕБРР, Эксимбанком (Китай) и Азиатским банком обеспечиваются за счёт комитета автодорог в 299 млрд тенге (с 2017 года по май 2023 года).
- Обслуживание гарантированного государством долга ТОО "City Transportation Systems" осуществляется из резерва правительства (70%) с софинансированием за счёт средств местного бюджета Астаны (30%) на общую сумму 49,6 млн долларов.
- В 2019 году за счёт средств резерва правительства погашены обязательства АО "КРУА" перед Kreditanstalt fur Wiederaufbau по трём секторным программам на сумму 1,5 млрд тенге.
- Оплата процентов по обязательствам РГП "Казарнаулыэкспорт" перед ПАО "Сбербанк России" на сумму 351 млн долларов (приобретение военной техники для нужд минобороны и КНБ) осуществляется минобороны и КНБ.
Несмотря на то что государство не отвечает по обязательствам юридических лиц, участником которых является, по трём заёмщикам осуществляется погашение обязательств вне условий наступления гарантии. За пять лет – 480,9 млрд тенге. При этом отдельная отчётность в разрезе выплаченных государством обязательств по таким субъектам не формируется и не публикуется.
"В официальной отчётности расходы республиканского бюджета на выполнение обязательств по государственным гарантиям за 2018-2022 годы составили всего 2,6 млрд тенге, или 1% от фактически понесённых", – отмечено в госаудите.
Число должников может вырасти
Аудиторы ВАП зафиксировали скрытые риски и по тем заёмщикам, которые пока сами оплачивают свои долги. В их числе – РГП "Казводхоз". Причина проста: 48% дохода данного предприятия составляет финансирование из республиканского бюджета (с учётом средств на пополнение уставного капитала – 71%).
"Положительная финансовая устойчивость РГП "Казводхоз" является мнимой, на её искажение существенно влияет наличие свободных остатков на контрольном счёте наличности в размере 17,7 млрд тенге (по состоянию на 30 сентября 2023 года), не приносящих доход и не работающих на развитие предприятия. Проведённый анализ свидетельствует, что даже при сохранении финансирования из республиканского бюджета на текущем уровне, без существенного изменения тарифов по услугам РГП "Казводхоз" и качественного улучшения инфраструктуры, предприятие не сможет обеспечить погашение внешних займов, выданных под гарантию государства, уже с 2025 года (ежегодный платёж в среднем составит 18,6 млн долларов)", – говорится в аудиторском заключении.
12 января 2024 года в министерстве водных ресурсов и ирригации сообщили, что проверят деятельность РГП "Казводхоз". Проверка запланирована на конец февраля.
"Также в рамках проверки будет проведена работа для устранения замечаний Высшей аудиторской палаты по ранее проведённым аудиторским мероприятиям", – уточнили в министерстве.
Детали некоторых займов
Как правило, правительство не сообщает публично о наступлении гарантийных случаев по таким займам. Аудиторы отмечают, что зачастую неисполнение обязательств заёмщиками фактически было предопределено: "неэффективные управленческие решения, отсутствие должного контроля за исполнением гарантированного долга со стороны АО "Реабилитационный фонд" (в последующее правопреемники АО "КРУА" (с 2011 года), АО "Фонд проблемных кредитов" (с 2018 года) предопределили неспособность общества погасить свои обязательства перед кредитором – Kreditanstalt fur Wiederaufbau (KFW)".
Вот что указали аудиторы ВАП в своём заключении:
"Между министерством финансов, Эксимбанком Казахстана и АО "КРУА" советом директоров общества вместо погашения обязательств перед KFW одобрена выдача кредита ТОО "КТ "Орда кредит" за счёт средств, возвращённых от заёмщиков секторных программ, на сумму 6 млн евро, или 1 млрд тенге (по курсу на 31 декабря 2008 года – 170,89 тенге), на пополнение оборотных средств под 12% с целью получения прибыли в виде маржи в 10%. Со стороны ТОО "КТ "Орда кредит" обязательства в срок не были погашены, что повлекло необходимость исполнения государственной гарантии со стороны правительства в 2019 году из республиканского бюджета в объёме 1,5 млрд тенге. По состоянию на 15 сентября 2023 года министерством финансов с правопреемника АО "КРУА" – АО "Фонд проблемных кредитов" взыскано всего 618 млн тенге (1,2 млн евро), или 39%".
По займам "КазАвтоЖола" по 11 проектам за 6 лет (2017-й – май 2023 года) минфин выплатил 58,3 млн тенге. Ещё 40 млрд тенге бюджет потерял, выплачивая вознаграждения за выданные авансы по займам, которые не успело вовремя освоить АО "НК "КазАвтоЖол". При средней трёхлетней нормативной продолжительности строительства по истечении 5-6 лет процент выполнения строительно-монтажных работ составляет лишь 53% (план – 2810 км, факт – 1500 км). Это, конечно же, привело к недостижению прямых результатов по реконструкции автомобильной дороги с асфальтобетонным покрытием протяжённостью 2386 км (за исключением Юго-Западного обхода Астаны – 33 км, Кызылорда – Жезказган, 424 км).
–––
Читайте также:
–––