Потребкредитование в Казахстане не "задушили", а замедлили до более здоровых темпов – Нацбанк

Что произошло

Беззалоговое потребительское кредитование в Казахстане не остановилось, а лишь замедлилось после введения регулирования, сказал в беседе с корреспондентом BES.media заместитель председателя Национального банка Акылжан Баймагамбетов. По его словам, портфель всё равно продолжает расти год к году, но уже более "здоровыми" темпами.

Почему кредиты стали расти медленнее

Баймагамбетов объяснил замедление сразу несколькими причинами. С одной стороны, рынок постепенно подходит к точке насыщения: потребительские кредиты в Казахстане росли высокими темпами много лет подряд, и естественно, что этот рост не может продолжаться бесконечно. С другой стороны, вмешалось регулирование. По словам зампреда Нацбанка, его задача заключалась в том, чтобы долговая нагрузка оставалась для граждан посильной, а банки не наращивали выдачу займов только ради высокой маржинальности.

"Регулирование было направлено на то, чтобы кредитная нагрузка граждан была им посильна. Чтобы в банках в погоне за высокой маржинальностью это не становилось в итоге высоким кредитным бременем для граждан", – сказал он.

Что в Нацбанке думают о действующих мерах

По оценке Акылжана Баймагамбетова, нынешние ограничения подобраны так, чтобы банки лучше взвешивали риски, а наиболее опасные сценарии были отсечены.

"Какие-то, что называется, tail risks – хвостовые риски – были усечены. С этой точки зрения я считаю, что: а) регулирование оптимально; б) мы, естественно, – это не некая догма, высеченная в камне – мы рынок мониторим", – отметил он.

Баймагамбетов подчеркнул, что беззалоговое потребкредитование сейчас действительно уверенно замедляется, но это не означает его удушения. Портфель, по его словам, всё равно больше, чем год назад.

Почему это устраивает регулятора

В Нацбанке считают, что замедление потребкредитования помогает и в борьбе с инфляцией. Акылжан Баймагамбетов отметил, что кредитный импульс способен разгонять рост цен, а значит, более умеренная динамика в этом сегменте – это плюс для макроэкономики. Одновременно власти хотят, чтобы банки направляли больше ресурсов в кредитование бизнеса, а не в розничные займы. По словам зампреда Нацбанка, этот приоритет уже отражён и в фискальной политике.

Он напомнил, что кредитование физических лиц облагается более высокой ставкой корпоративного подоходного налога – 25%, тогда как для кредитования бизнеса действует ставка в 20%. Кроме того, есть налоговые послабления и регуляторные меры, которые подталкивают банки в сторону финансирования экономики.

Что говорят критики такого подхода

Ранее экономист Алмас Чукин предупреждал в беседе с BES.media, что чрезмерное сжатие потребительского кредитования может ударить и по населению, и по малому и среднему бизнесу. По его словам, многие люди живут в кредит, а сокращение таких займов ведёт к падению потребления.

"Если вы думаете, что сократите потребительское кредитование и жизнь наладится, то нет. Будут побочные эффекты. Особенно пострадает малый и средний бизнес, потому что люди начнут тратить меньше денег", – говорил он.

Похожую позицию высказывал и экономист Айдархан Кусаинов. Он отмечал, что потребительские кредиты и рассрочки не играют ключевой роли в перегреве спроса, а скорее поддерживают уже существующий уровень потребления.

Глава Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова тоже говорила, что влияние потребкредитования на инфляцию невелико и, даже по оценкам Нацбанка, находится в пределах 1-2% от общего уровня инфляции.

Какую линию сейчас проводит Нацбанк

Несмотря на эту критику, позиция регулятора остаётся прежней: потребительское кредитование в Казахстане не должно расти теми темпами, что раньше. Акылжан Баймагамбетов считает, что прежняя динамика – почти 30% в год – была слишком высокой.

"Потребительское кредитование растёт, но просто растёт гораздо более здоровыми темпами, органически, а не теми темпами под 30% в год, как рос портфель ранее. Это, конечно, было очень много, это были очень высокие темпы", – сказал он.