Президент поручил разобраться с налогами банков на доходы от госбумаг. Что об этом думают игроки
В начале сентября глава государства Касым-Жомарт Токаев назвал сверхдоходность банков не результатом их эффективной работы, а следствием высокой базовой ставки, которую Нацбанк использует для борьбы с инфляцией. Он обратил внимание на огромные доходы финорганизаций от размещения ликвидности в государственных ценных бумагах, так называемых нотах, которые при этом не облагаются налогами. Президент поручил правительству и парламенту разобраться в этой ситуации.
Сейчас от налогов освобождаются все операции с государственными ценными бумагами и нотами Нацбанка. Ранее глава Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова рассказывала, что предложения в рамках поручения президента есть разные: либо отменить освобождение от налогов для всех, либо сделать эксклюзивы и не освобождать только, допустим, банки.
Не забытое старое
Идея ограничить доходы банков от вложений в ноты Нацбанка возникает не впервые. Например, в 2019 году мажилисмены обращали внимание, что часть средств, полученных в том числе из Нацфонда, для поддержки банков ушла в ноты Нацбанка, а не на кредитование экономики.
О том, что банки выбирают ноты Нацбанка вместо кредитования неоднократно говорила и глава крупнейшего банка страны Умут Шаяхметова. В 2017 году в интервью КазТАГ она заявила, что банки превратились «в обменные киоски с набором примитивных инструментов». На тот момент, по ее оценкам, около 23% кредитного портфеля размещалось в бумагах НБ РК. Для того чтобы снизить эту долю, она, например, предлагала сделать ставки по нотам по 6-7%, а по кредитам – по 10-11%. Тогда банки будут заинтересованы заниматься кредитованием экономики.
Если в 2019 году этот вопрос спустили на тормозах, то в этот раз, судя по заявлениям представителей Комитета госдоходов, налог на операции с госбумагами могут все же ввести. Называется даже срок – с 2025 года. Об этом сказала в ходе пресс-конференции директор департамента методологии Комитета государственных доходов Алия Жетибаева, отвечая на вопрос корреспондента МИА «Казинформ». По ее словам, помимо налогов на прибыль от операций с ГЦБ банки могут начать отчислять в казну и налоги от банковских операций.
Введение налога на прибыль от нот Нацбанка и ГЦБ Минфина прокомментировал и глава Национального банка Тимур Сулейменов. В пятницу, 6 октября, он заявил, что такая инициатива никак не повлияет на поведение финансовых институтов. Но согласился, что, если банки получают доход по этим бумагам, они должны платить и налог.
Глава Нацбанка также рассказал о налоговом арбитраже.
«Налоговый арбитраж – когда по одной части дохода зарабатываешь миллиард, а платишь ноль; по другой части – зарабатываешь миллиард, платишь 200 миллионов. Это дестимулирует получать доход, по которому ты должен налоги платить. Поэтому нужно такой налоговый арбитраж устранить и этим занимаются фискальные органы», — отметил Сулейменов.
Обсуждение введения налогов на ноты Нацбанка и госбумаги продолжается, поэтому автор BES.media попросил банкиров прокомментировать этот вопрос, направив запросы в топ-9 крупных банков страны, которые генерируют значительную прибыль.
Топ-5 самых крупных банков страны по активам – Halyk Bank, Kaspi, Банк ЦентрКредит, ForteBank и Евразийский банк собрали по итогам восьми месяцев две трети всей чистой прибыли сектора или 976 млрд тенге (прибыль всего сектора 1,4 трлн тенге). Из этой пятерки ответили только Kaspi и Евразийский банк, последний предложил обратиться в Ассоциацию финансистов Казахстана.
Лидер по чистой прибыли Halyk Bank (заработал 446,4 млрд тенге), а также неплохо зарабатывающие Банк ЦентрКредит (85,2 млрд тенге), Jusan (81,4 млрд тенге), ForteBank (60,4 млрд тенге) и Bank RBK (34,7 млрд тенге) оставили запрос без ответа.
Что говорят банкиры
Kaspi Bank – второй по объему полученной прибыли за восемь месяцев 2023 года игрок на рынке. Он получил 305,5 млрд тенге, при этом, как утверждают в банке, доля доходов от операций с ГЦБ и нотами НБРК в общих доходах является нематериальной и эти операции используются в рамках управления ликвидностью.
В Kaspi напомнили, что инструменты в ГЦБ и ноты НБРК являются стандартными инструментами управления ликвидностью на финансовых рынках.
Причем не только фининституты активно покупали ГЦБ и ноты, но и юридические и физические лица, добавили во Freedom Bank (седьмой по активам банк в стране и десятый по объему прибыли). Юрлицам и физлицам было выгодно вкладывать в ГЦБ и ноты, «надежность по которым выше банковских депозитов, а доходность сопоставима с ними», – считают в банке.
Нацбанк называет ноты основным инструментом своей политики, с помощью которых регулирует объем и структуру денежной массы. За 2022 год объем нот в обращении вырос на 134 млрд тенге – до 2,2 трлн тенге, объем нот в обращении в среднем в течение 2022 года составил почти 1,7 трлн тенге.
При этом эффективная доходность по нотам НБРК довольно высокая: в этом году в некоторые месяцы она превышала 18% против 16,7% в феврале-марте 2023 года, подсчитали в Halyk Finance.
Как можно обложить налогами
Рассказали банки и о том, какие бумаги могут попасть под налогообложение.
В Нурбанке отметили, что необходимо четко понимать, какова будет механика начисления и ставки по обсуждаемому налогу, планируется ли введение налога или предполагается отмена льгот по налогообложению ГЦБ.
«Насколько нам известно, сейчас рассматривается вопрос только по налогообложению нот НБРК», – пояснили в Нурбанке.
Во Freedom Bank считают, что налог должен быть введен только на ноты и краткосрочные ГЦБ со сроком погашения до 1 года, так как эти бумаги в максимальной степени способствовали оттоку ликвидности с депозитов банков, которая могла бы быть направлена в корпоративные кредиты.
Повлияет ли налог на сектор
В Kaspi полагают, что решение будет принято после детального экономического анализа, в связи с чем негативных последствий там не ожидают.
В Freedom Bank считают, что введение новых налогов, с одной стороны, способно изменить подход банков к распределению прибыли от деятельности, а с другой стороны может сделать вложения в ГЦБ менее интересными для участников рынка и, как следствие, привести к увеличению стоимости заимствования для государства. Но влияние налога на банковский сектор будет зависеть от его размера, а также от условий, на которых он будет вводиться.
«Если налог будет введен на краткосрочные ГЦБ и ноты может произойти незначительный рост стоимости краткосрочного фондирования для государства и значительный приток ликвидности на банковские депозиты», – добавили в банке.
Однако для мотивации банков активно участвовать в корпоративном финансировании, по мнению представителей Freedom Bank, необходимо более выгодное пруденциальное и фискальное регулирование этого кредитования в сравнении с другими видами банковской деятельности.
«В случае послаблений в регулировании кредитования бизнеса со стороны уполномоченного органа, банки, видя более выгодные направления вложений, начнут активнее кредитовать бизнес вместо инвестирования в ГЦБ и ноты», – добавили там.
В Нурбанке в целом считают, что введение налогообложения по нотам НБ РК негативно отразится на банковском секторе.
«Введение налога на доходы банков от инвестиций в гособлигации не стимулирует банки к увеличению кредитования малого и среднего бизнеса, как рассчитывает правительство», – добавили там.
Среди рисков в банке назвали возможный переток денег с фондового на денежный рынок, банки увеличат размещение средств в депозиты и операции обратного репо, разбалансировке денежно-кредитной политики Нацбанка, так как ноты являются одним из ее инструментов регулирования, повышению ставки по нотам НБРК для привлекательности данного инструмента денежно-кредитной политики.
В Нурбанке также не исключили, что с большой долей вероятности расходы БВУ, связанные с налогообложением по ГЦБ, могут быть включены в ставку обслуживания.
---
BES.media – первое СМИ в Казахстане, которое открыло канал в WhatsApp!!!
Подписывайтесь на канал «BES.media» в WhatsApp по ссылке>>
Не забудьте включить уведомление (сверху справа), чтобы быть в курсе!