Производитель дорожного битума Qazaq Bitum разместит облигации на 5 млрд тенге под 22% годовых
Что произошло
Один из крупнейших производителей дорожного битума в Казахстане, ТОО "Qazaq Bitum Processing", готовится разместить облигации на 5 млрд тенге на Казахстанской фондовой бирже (KASE).
Размещение состоится в четверг, 5 ноября. Специализированные торги пройдут с 10:00 до 16:00. Подать заявку на покупку облигаций можно через инвестиционное приложение Tabys Pro powered by Teniz.
На каких условиях компания выпускает облигации
Qazaq Bitum Processing планирует привлечь 5 млрд тенге. Это первый транш облигационной программы общим объемом 50 млрд тенге.
Срок обращения ценных бумаг составит два года. Номинальная стоимость одной облигации – 1000 тенге. Купонная ставка и доходность к погашению установлены на уровне 22% годовых.
Выплаты по облигациям предусмотрены ежеквартально. Ценные бумаги будут номинированы в тенге.
Облигации являются купонными необеспеченными. Это означает, что выпуск не предусматривает залогового обеспечения.
На бирже облигации будут торговаться под тикером QBTMb1. Международный идентификационный номер выпуска (ISIN) – KZ2P00020753.
Что известно о Qazaq Bitum Processing
Qazaq Bitum Processing занимает около 26% казахстанского рынка дорожного битума и входит в число крупнейших производителей этой продукции в стране.
Кроме того, компания является единственным в Казахстане производителем полимер-модифицированного битума (ПМБ). Этот материал премиум-класса применяется при строительстве покрытий аэропортов и платных автомобильных дорог.
Qazaq Bitum Processing возглавляет вертикально интегрированную группу полного цикла. В ее состав входят восемь дочерних организаций.
Группа занимается закупкой сырья, нефтепереработкой, производством битума и асфальтобетона, логистикой, а также участвует в строительстве платных автомобильных дорог.
Транспортировку горячего битума обеспечивает логистическая компания Monotrans, которая располагает специализированным автопарком.
У группы также есть собственный научно-исследовательский центр. Его специалисты занимаются анализом сырья, разработкой стандартов на битум и асфальтобетон для Казахстана и Центральной Азии, а также созданием рецептур с учетом климатических условий и транспортных нагрузок.
Сколько битума требуется Казахстану
По представленным данным, потребность внутреннего рынка Казахстана в битуме в 2026 году оценивается примерно в 1,1 млн тонн.
В рамках государственной программы в стране запланированы строительство и ремонт 8900 километров автомобильных дорог.
Развитие дорожной инфраструктуры формирует спрос на продукцию производителей битума, в том числе на полимер-модифицированные материалы, которые используются при строительстве платных дорог и покрытий аэропортов.
Куда компания экспортирует продукцию
Qazaq Bitum Processing развивает экспортное направление. На зарубежные поставки приходится 43% выручки группы.
Основными экспортными рынками являются Кыргызстан, Узбекистан и Таджикистан.
По представленным данным, компания обеспечивает около 70% потребности Кыргызстана в битуме.
Кроме того, группа планирует реализовать в Кыргызстане крупный инвестиционный проект стоимостью 350 млн долларов. Речь идет о создании промышленного комплекса в Таласской области.
Меморандум о реализации проекта был подписан при участии президента Кыргызстана Садыра Жапарова.
Кто владеет компанией
Мажоритарным акционером группы является казахстанский бизнесмен Бекжан Мамыт.
В рейтинге Forbes Kazakhstan "75 богатейших бизнесменов Казахстана – 2026" он занимает 66-е место. Его состояние оценивается в 130 млн долларов.
Среди факторов, которые организатор размещения выделяет в деятельности Qazaq Bitum Processing, также указана поддержка Банка развития Казахстана.
Почему инвесторам предлагают 22% годовых
В материалах размещения Teniz Capital Investment Banking выделяет несколько факторов инвестиционной привлекательности облигаций Qazaq Bitum Processing.
Один из них – купонная ставка 22% годовых с ежеквартальными выплатами. Она позволяет зафиксировать доходность на два года на фоне ожидаемого снижения процентных ставок.
Среди других факторов организатор отмечает долю компании на внутреннем рынке, производство полимер-модифицированного битума, экспортные поставки и контроль всей производственной цепочки – от закупки сырья до доставки готовой продукции.
При этом облигации являются необеспеченными, что инвесторам необходимо учитывать при оценке рисков вложений.
Приобрести облигации Qazaq Bitum Processing можно через приложение Tabys Pro powered by Teniz. Размещение на KASE состоится 5 ноября с 10.00 до 16.00.
АО "Teniz Capital Investment Banking" – лицензия АРРФР № 3.2.249/19 от 18.05.2023 г. Лицензия АРРФР № 4.3.19 от 16.06.2023 г.
** Teniz Capital (AIFC) Ltd. – лицензия AFSA № AFSA-A-LA-2024-0022 от 02.08.2024.
*** Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.