Снижение доходов населения повлияло на темпы роста выдачи розничных кредитов – АФК

Что произошло

По итогам первого полугодия 2025 года рост розничного кредитования замедлился: новые выдачи увеличились лишь на 14,4% год к году. Тогда как годом ранее рост составлял 28,8%. Одной из причин такой динамики стало снижение реальных доходов населения. Об этом сообщила Ассоциация финансистов Казахстана (АФК).

Детали

К основным причинам замедления темпов роста розничного кредитования АФК отнесла:

• ужесточение макропруденциальных требований, ограничившее возможности для расширения беззалогового сегмента;
• жёсткую денежно-кредитную политику, которая привела к росту ставок в системе и снизила склонность к потреблению у отдельных домохозяйств;
• падение реальных доходов населения, ограничившее потребительскую активность и сузившее потенциал и качество спроса; 
• насыщение рынка и эффект высокой базы предыдущих лет, которые усилили охлаждающий эффект.

Ассоциация отметила, что наибольший рост в розничном кредитовании наблюдается в автокредитах (+54% год к году), займах под залог (+23%) и ипотеке (+14%) за счёт расширения продуктовой линейки, активных партнёрских предложений, освобождения отдельных сегментов от соблюдения стандартного коэффициента долговой нагрузки.

В то же время ключевой сегмент беззалоговых займов сократился на 16% год к году, что отражает ужесточение макропруденциальных мер, рост ставок и осторожность банков в отношении высокорискового сегмента.

Что ещё

В первом полугодии банки активнее одобряли автокредиты, беззалоговые и залоговые займы. Однако в ипотеке одобрения резко снизились (с 37 до 26%) из-за негативного влияния изменений годовой эффективной ставки вознаграждения (ГЭСВ).

Что ожидается в III квартале

В III квартале 2025 года ожидается умеренный рост спроса на автокредиты и займы под залог. Одновременно снизится интерес к ипотеке и беззалоговым продуктам. 

"Смещение спроса в пользу обеспеченных сегментов с высоким средним чеком поддержит прирост портфеля, однако дополнительное ужесточение условий по беззалоговым займам (период охлаждения, личное присутствие) и частично по автокредитам, наряду с возможным ростом ставок по ипотеке, ограничит потенциал расширения", – отметили в АФК.

В совокупности, по словам экспертов, это повышает риски дальнейшего сжатия потребительской активности, что будет сдерживать совокупный спрос и ограничивать темпы экономического роста в целом.

Контекст

Банкам и микрофинансовым организациям планируют ввести ряд ограничений при выдаче потребительских банковских займов. 

Так, регулятор предусматривает перечисление оформленного онлайн беззалогового потребительского займа выше 150 МРП (589 800 тенге в 2025 году) не ранее чем через 24 часа с момента подписания договора банковского займа и после получения согласия заёмщика. Согласие может быть оформлено и через веб-портал eGov.

Если заёмщик в течение одного календарного дня получает несколько микрокредитов, сумма которых в результате сложения превышает 150 МРП, банк по планам регулятора обязан будет ввести "период охлаждения".

Для тех, кто впервые получает кредиты на сумму от 150 МРП, нужно будет лично присутствовать в филиале кредитора для подписания договора.

С гражданами от 21 года и старше 55 лет договор о предоставлении потребительского банковского займа (микрокредита) банкам и МФО можно будет заключить только после получения их согласия.