Сокращение господдержки привело к росту коммерческой ипотеки
Что произошло
По итогам первого полугодия 2023 года выдача новых займов на ипотечном рынке снизилась на 19,3%, до 850 млрд тенге. Это произошло на фоне роста ставок по льготным программам Отбасы Банка и изменения условий их выдачи, а также ограничения бюджета «7-20-25» на этот год до 100 млрд тенге, говорится в обзоре Ассоциации финансистов Казахстана.
«После довольно сильного перегрева и продолжающегося сокращения льготных программ (свёрнуты «Баспана Хит», «Орда»; ограничено финансирование «7-20-25» до 100 млрд тенге в год) ипотечный рынок возвращается к своему естественному устойчивому росту. Соответственно, двузначное снижение выдачи новых займов в текущем году — вполне закономерное явление, в особенности с учетом роста ставок и ужесточения условий выдачи крупнейшим игроком на рынке — Отбасы Банком», -- объясняют в ассоциации.
Тенденции на ипотечном рынке
Как следует из ежедневного обзора, сократилась доля льготных программ, как «7-20-25» в выдаче ипотеки, а банков – выросла.
В частности, доля льготной программы «7-20-25» в выдаче новых займов упала до 5,7% во втором квартале с 9,4% в первом и 21,5% по итогам 2022 года. Одновременно растет доля рыночных программ банков с 9% по итогам 2022 года до 25%.
Как объясняют в АФК, восстанавление роли коммерческой ипотеки является «неудивительным». В этой связи ограниченность льготных ресурсов при высоком спросе актуализирует задачу по повышению эффективности их использования, пишут в АФК.
«Возможно, целесообразнее было бы направить существующее льготное финансирование на улучшение социальной инфраструктуры (строительство школ, больниц, детских садов), по аналогии с льготным автокредитованием (средства будут направлены на обновление автобусных парков вместо предоставления возможности приобрести авто ограниченному количеству граждан)», -- добавили в ассоциации.
Тем не менее, интерес к госпрограммам сохраняется в связи с негативными реальными ставками (−7% по «7-20-25»; −3,2% по рынку) на рынке. Также, после бурного роста в 2020–2022 годах изменение цен на жильё приблизилось к динамике реальных доходов граждан, нивелируя дальнейшее накопление дисбаланса на рынке жилья.
Ипотечный портфель теперь распределен между 5 игроками
По данным АФК, концентрация в ипотечном портфеле снижается: если ранее почти весь портфель был распределён между четырьмя крупными участниками, то теперь их количество возросло до пяти. Как отмечают в ассоциации, активно растет доля Фридом Банка.
Качество портфеля остается высоким и обусловлено как ростом портфеля, так и высокими требованиями к заёмщикам по объему первоначального взноса.
Рынок аренды нужно вывести из «серой зоны»
Двухзначные темпы роста сохраняются на рынке аренды, также показывают данные АФК. В свою очередь, рынок аренды нуждается в выводе из «серой зоны», в особенности с учетом предпринимаемых правительством мер по расширению налоговой базы.