Warner Bros. отложила решение по слиянию с Netflix и дала Paramount время на новое предложение

Что произошло

Warner Bros. Discovery назначила на 20 марта голосование акционеров по слиянию с Netflix, но вместе с этим дала Paramount Skydance семидневный срок для представления более выгодного предложения, следует из официального сообщения компании.

детали

Переговоры продлятся до 23 февраля. В течение этого периода Warner Bros. проведёт консультации с Paramount, чтобы устранить остающиеся разногласия и оценить, сможет ли компания предоставить предложение, которое по стоимости превзойдёт сделку с Netflix.

По словам представителей Paramount, компания готова повысить цену до 31 доллара за акцию. Это на один доллар выше предыдущего предложения. При этом в Paramount уточнили, что это пока не финальное предложение и оно может быть пересмотрено.

Позиция совета директоров

Совет директоров Warner Bros. Discovery продолжает единогласно рекомендовать акционерам поддержать сделку с Netflix, считая её более надёжной по уровню стоимости, финансовой определённости и регуляторным рискам. 

Итоговое решение по слиянию с Netflix акционеры должны принять на собрании 20 марта. Если до 23 февраля Paramount представит улучшенные условия, совет директоров сможет рассмотреть альтернативный вариант.

что было до этого

В декабре Warner Bros отклонил предложение Paramount о поглощении компании на сумму 108,4 млрд долларов, назвав его финансово рискованным. Речь шла о предложении в 30 долларов за акцию. 

Совет также подчеркнул, что предложение Paramount уступает действующему соглашению о слиянии с Netflix. По его словам, оферта Netflix в 27,75 доллара за акцию является обязательной, не требует привлечения акционерного финансирования и подкреплена устойчивыми долговыми обязательствами. В отличие от этого предложение Paramount может быть изменено или отозвано до завершения сделки.

предложение Netflix

5 декабря один из крупнейших в мире стриминговых сервисов Netflix согласился купить кинокомпанию Warner Bros. Discovery в рамках мегасделки стоимостью 82,7 млрд долларов.

Netflix сообщил, что сделка даст пользователям больше выбора и позволит "оптимизировать планы" компании, расширив студийные мощности и обеспечив большую выгоду для талантов и акционеров.

Ожидаемая экономия составит 2-3 млрд долларов в год. В условиях сделки предусмотрена компенсация в размере 5,8 млрд долларов, которую Netflix должен будет выплатить Warner Bros. Discovery, даже если сделка по какой-либо причине сорвётся.

контекст

Аналитик Bank of America Джессика Райф Эрлих пишет, что глобальная индустрия медиа стоит на пороге исторической трансформации, а Worner Bros. Discovery находится в её эпицентре. Сделка Netflix, по её мнению, может убить трёх зайцев, осложнив конкурентное положение Paramount Skydance и NBCUniversal.

Гильдия режиссёров также выразила серьёзную обеспокоенность. Отмечается, что Голливуду предстоит осмыслить мегасделку, которая обещает изменить ландшафт индустрии сильнее, чем любая предыдущая.