ГЭСВ по ипотеке останется на уровне 25% как минимум до июля 2026 года

Что произошло

Финансовый регулятор Казахстана сообщил о приостановке нормы, снижающей предельную годовую эффективную ставку вознаграждения (ГЭСВ) по ипотечным жилищным займам с 25 до 20%. Новое решение будет действовать до 1 июля 2026 года.

Детали

Такое предложение содержится в проекте совместного постановления Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и Национального банка Казахстана. Документ опубликован на портале открытых нормативно-правовых актов.

Почему отменяют снижение ГЭСВ

По задумке регулятора, снижение максимальной ставки по ипотеке до 20% должно было вступить в силу в 2025 году. Однако экономические условия, по мнению властей, не позволяют реализовать эту меру без негативных последствий для банковской системы и доступности ипотек.

АРРФР называет сразу несколько причин:

1. Высокая базовая ставка

Сейчас базовая ставка Нацбанка составляет 18%. Она остаётся высокой из-за необходимости сдерживать инфляцию. На этом фоне снижение ГЭСВ до 20% делает ипотеку экономически невыгодной для банков, что может привести к сокращению ипотечных программ на рынке.

Сохранение текущей планки в 25% до июля 2026 года позволит, как утверждает регулятор, удержать баланс между доступностью ипотеки и стабильностью банковской системы.

2. Разработка новой методики расчёта ГЭСВ

АРРФР и Нацбанк разрабатывают новую формулу расчёта ГЭСВ, которая будет учитывать уровень риска конкретного займа. В частности, планируется учитывать коэффициент покрытия залогом – LTV (Loan-to-Value), то есть соотношение суммы кредита к рыночной стоимости жилья.

Чем выше этот коэффициент, тем выше риск для банка, поскольку у заёмщика меньше "своих" вложений. В международной практике LTV давно применяется как ключевой индикатор при расчёте рисков.

Переход к дифференцированным ставкам ГЭСВ в зависимости от LTV позволит:

• точнее учитывать риски;
• снизить долговую нагрузку на граждан;
• предотвратить накопление рисков в банковской системе.

3. Подготовка новых ипотечных программ

Параллельно банки второго уровня работают над созданием новых ипотечных продуктов, более подходящих под текущую экономическую ситуацию.

Кроме того, в законопроекте о развитии финансового рынка, который находится в мажилисе, предлагается дать всем банкам второго уровня право работать по модели жилищных строительных сбережений. Ранее такую модель использовал в основном Отбасы банк. Это должно усилить конкуренцию и сделать ипотечное кредитование более гибким.

Что дальше

Приостановка снижения ГЭСВ будет действовать до 1 июля 2026 года. Это временная мера, пока не завершится переход к новой, риск-ориентированной модели регулирования ставок.

КОНТЕКСТ

В Казахстане с 1 ноября планировали снизить предельный размер годовой эффективной ставки вознаграждения по ипотечным жилищным займам с текущих 25 до 20%.

Предельные ставки вознаграждения по другим банковским займам, предоставляемым банками второго уровня, организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций, сохранены:

• по беззалоговым займам – 46%;
• по займам, обеспеченным залогом – 35%.

По микрокредитам, предоставляемым организациями, осуществляющими микрофинансовую деятельность, предельная ставка не изменилась и составляет 46%.

По микрокредитам, предоставляемым организациями, осуществляющими микрофинансовую деятельность, на срок до 45 календарных дней, в размере, не превышающем 45-кратного размера месячного расчётного показателя, установленного на соответствующий финансовый год законом о республиканском бюджете, ставки также остались без изменений – менее 0,3% в день, но не более 179%.