Казахстан разместил облигации по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингом A/BBB в этом году
Спрос на еврооблигации вдвое превысил предложение.
Что произошло
Министерство финансов Казахстана выпустило еврооблигации на общую сумму 2,5 млрд долларов. Локальным букраннером на KASE выступило АО "Teniz Capital Investment Banking".
Детали
Еврооблигации выпущены двумя траншами:
- 7-летний выпуск на сумму 1,35 млрд долларов с купонной ставкой 5%;
- 12-летний выпуск на сумму 1,15 млрд долларов с купонной ставкой 5,5%.
Ценные бумаги пройдут листинг на трёх площадках – на Лондонской фондовой бирже, Астанинской международной бирже (AIX) и Казахстанской фондовой бирже (KASE). По итогам размещения министерство финансов успешно осуществило рефинансирование ранее выпущенных еврооблигации, подлежащих погашению, в полном объеме.
Несмотря на геополитическую нестабильность, изменение цен на нефть и волатильность базовых ставок, условия размещения были конкурентными – уровни доходности сложились в сопоставимом диапазоне с условиями, на которых размещаются страны с более высокими кредитными рейтингами (A/AA), такими как Польша, Саудовская Аравия и Чили, и значительно ниже, чем у стран с рейтингом BBB (Мексика, Венгрия, Перу).
При этом Казахстан установил рекорд, разместив облигации по одной из самых низких ставок среди стран с рейтингом A/BBB в этом году. Отмечается, что этот факт подтверждает сильные макроэкономические показатели страны, в том числе устойчивый рост экономики, низкий уровень государственного долга и сильные внешние резервы страны.
Кроме того, размещение еврооблигаций позволило также установить бенчмарк (ориентир) для будущих выпусков квазигосударственных и корпоративных эмитентов.
Что было до этого
Накануне в Лондоне прошло роуд-шоу команды министерства финансов в Лондоне – презентация акций или облигаций компании потенциальным инвесторам при личной встрече. В нем участвовали порядка 180 ключевых инвесторов. Спрос на еврооблигации вдвое превысил предложение, это показатель высокого интереса со стороны качественных и диверсифицированных инвесторов из Европы, США, Азии и Ближнего Востока.
–––
Читайте также:
–––
