Казахстан успешно осуществил второй выпуск суверенных панда-облигаций

Что произошло

Министерство финансов Республики Казахстан 7 сентября успешно осуществило второй выпуск суверенных панда-облигаций на китайском фондовом рынке в общем объёме 6,6 млрд юаней.

Детали

Панда-облигации были размещены двумя траншами: трёхлетние облигации по ставке 1,82% годовых в объёме 5 млрд юаней и пятилетние облигации по ставке 1,95% годовых в объёме 1,6 млрд юаней.

Казахстан вновь привлёк финансирование на китайском рынке на условиях, сопоставимых со странами с более высокими кредитными рейтингами категории "А". Высокий интерес инвесторов отражает позитивную оценку проводимых в Казахстане экономических и структурных реформ, направленных на диверсификацию и повышение устойчивости экономики.

Выпуск состоялся вслед за повышением суверенного кредитного рейтинга Казахстана рейтинговым агентством S&P с "BBB-" до "BBB" с прогнозом "Стабильный", отражающим устойчивые перспективы экономического роста и низкий уровень государственного долга, который составляет 20,9% к ВВП. При этом внешний государственный долг составляет 4,5% к ВВП, что является одним их самых низких показателей в мире.

Что ещё

Размещение состоялось на фоне дальнейшего укрепления всестороннего стратегического партнёрства между Казахстаном и Китаем. Партнёрство приобрело беспрецедентно высокий уровень, охватывая практически все ключевые сферы – от торговли и инвестиций до энергетики, транспорта, промышленной кооперации и цифровизации. Углубление сотрудничества на рынках капитала, в том числе через выход казахстанских эмитентов на рынок Китая, служит практическим отражением этого курса.

Последовательное развитие присутствия Казахстана на международных рынках капитала способствует расширению источников финансирования, диверсификации долгового портфеля и формированию устойчивого доступа к различным группам инвесторов. Министерство финансов и далее будет придерживаться сбалансированного подхода к государственным заимствованиям с учётом рыночной конъюнктуры и задач эффективного управления государственным долгом. Это размещение трёхлетнего и пятилетнего траншей способствует дальнейшему формированию суверенной кривой доходности Казахстана в китайских юанях и создаёт ориентир для последующих выпусков казахстанских квазигосударственных и корпоративных эмитентов.

Ведущим организатором выпуска выступил China International Capital Corporation Limited (CICC). Совместными ведущими организаторами стали China Construction Bank Limited (CCB), Industrial and Commercial Bank of China Limited (ICBC), The Export-Import Bank of China и Bank of China Limited (BOC). Локальным менеджером сделки выступило АО"Teniz Capital Investment Banking".