Казахстан вышел на рынок облигаций Китая с рекордно низкой ставкой
Что произошло
Министерство финансов РК провело церемонию листинга первых панда-облигаций на AIX. Дебютный выпуск осуществлён в форме старших суверенных облигаций на сумму 3,4 млрд юаней со сроком обращения три года и фиксированной ставкой купона 1,90% годовых.
Детали
Казахстан установил рекорд, разместив облигации на китайском фондовом рынке по самой низкой ставке среди стран с рейтингом BBB, на уровне стран с рейтингом AA. Листинг состоялся на Пекинской фондовой бирже и AIX.
"Я хотел бы поблагодарить всех участников за сотрудничество и высокий профессионализм при подготовке и реализации этой сделки. Особо хотел бы отметить рекордный результат размещения панда-облигаций. Это свидетельствует о высоком уровне доверия инвесторов к экономической и финансовой политике Казахстана. Успешный выпуск панда-бондов стал бенчмарком для квазисуверенных и корпоративных эмитентов Казахстана", – сказал вице-министр финансов Даурен Кенбеил.
Историческая веха
Размещение вызвало исключительно высокий спрос со стороны китайских институциональных инвесторов: переподписка превысила объём выпуска в два раза, что свидетельствует о высоком уровне доверия рынка к суверенному кредитному профилю Казахстана и долгосрочным экономическим перспективам страны.
"Успешный выпуск облигаций знаменует собой историческую веху для Казахстана и всего региона. Казахстан стал первым суверенным эмитентом из Центральной Азии, получившим доступ к китайскому рынку облигаций и осуществившим выпуск панда-бондов. Эта сделка является не только важным достижением в финансовом сотрудничестве между Китаем и Казахстаном, но и ярким примером качественного развития инициативы "Один пояс, один путь" и укрепления региональной финансовой взаимосвязанности", – отметил заместитель председателя совета директоров, президент, член исполнительного комитета China International Capital Corporation Limited (CICC) Ван Шугуан.
Впервые в Казахстане заработал Bond Connect
Организаторами выпуска выступили China International Capital Corporation в качестве ведущего букраннера и ведущего андеррайтера, Industrial and Commercial Bank of China и China Construction Bank Corporation в качестве совместных букраннеров и андеррайтеров, а также Teniz Capital Investment Banking в качестве локального лид-менеджера.
"Данный выпуск облигаций особенный ещё и потому, что в Казахстане впервые начала работать инфраструктура Bond Connect. Эта система позволяет инвестировать в панда бонды, соединяя рынок облигаций материкового Китая с международными инвесторами через финансовую инфраструктуру Гонконга. Уже потом иностранные институциональные игроки могут торговать китайскими бондами без открытия прямых счетов в КНР. Это не только способствует расширению и диверсификации базы инвесторов, но и укрепляет роль Гонконга как ключевого связующего звена между Китаем и мировыми рынками капитала", – рассказала директор департамента корпоративных финансов АО "Teniz Capital Investment Banking" Асель Толеген.
Рекордно низкая купонная ставка является результатом реализуемых фискальных и налоговых реформ в стране.
