Новые рекорды: инвесторы в эйфории от итогов выборов в США
Что произошло
Инвесторы в эйфории от итогов выборов в США. Все три ключевых фондовых индекса США установили новые рекорды в среду, 6 ноября. Обзор рынков подготовили аналитики Ассоциации финансистов Казахстана (АФК).
Валютный рынок
Спрос на иностранную валюту значительно вырос в связи с глобальным укреплением индекса доллара на фоне уверенной победы Трампа на президентских выборах в США и корректировкой цен на нефть.
По итогам валютных торгов в среду на KASE курс пары USD/KZT закрылся на отметке 492,2 тенге (+3,19 тенге). При этом аналитики АФК отмечают, что торги проходили при умеренной активности с общим объёмом в 198,1 млн долларов (-62,1 млн).
"Тем не менее потенциал к укреплению тенге сохраняется с учётом предстоящей подготовки к заключительному в этом году фискальному периоду и повышенных продаж инвалюты из Нацфонда (1,301,4 млрд долларов)", – говорится в обзоре АФК.
Денежный рынок
В среду по итогам торгов ставки денежного рынка изменились разнонаправленно: ставка TONIA выросла до 13,76% (+10 б.п.), а ставка SWAP_1D снизилась до 8,33% (-25 б.п.). При этом объём торгов был невысоким и составив 0,6 трлн тенге (-34 млрд тенге).
По данным экспертов, такая динамика ставок и объёмов связана с избыточной ликвидностью на рынке, где задолженность Нацбанка перед рынком составляет около 7,6 трлн тенге.
Фондовый рынок
Торги на фондовом рынке завершились ростом – индекс KASE увеличился до 5 285,7 пункта (+1,0%). В составе индекса наибольшим спросом пользовались акции банковского сектора – Народного банка (+1,6%) и Kaspi (+1,5%) на ожиданиях публикации сильных финрезультатов, а также Казатомпрома (+2,1%) на фоне ожиданий увеличения спроса на уран.
Нефть
На фоне уверенной победы Трампа на выборах в США цены на нефть Brent завершили среду снижением до 75,2 доллара за баррель (-0,48%), но сегодня, 6 ноября, практически полностью отыграли это падение (+0,44% в моменте).
Эксперты полагают, что поддержку рынку могут оказывать ожидания дополнительных мер по стимулированию экономики КНР, жёсткая внешняя политика Трампа в отношении Ирана и Венесуэлы, а также новости о снижении добычи нефти в России до установленного в рамках ОПЕК+ уровня (9 млн баррелей в сутки).
Рисковые активы
На фоне быстрой публикации итогов выборов в США и уверенной победы Трампа 5 ноября резко возрос интерес к рисковым активам.
Финансисты считают, что рынок рассчитывает на уменьшение налоговых ставок для корпоративного сектора и продления уже действующих, поддержку регуляторных одобрений в сфере слияний и поглощений, и в целом дерегулирования.
Основные фондовые индексы установили новые рекорды, прибавив 2,5-3,6%. Сегодня внимание переключается на результаты заседания Федрезерва, где ожидается снижение ставки на 0,25%.
Защитные активы
В безрисковых активах изменения были разнонаправленными: золото (-2,7%) и американские гособлигации подешевели на фоне быстрых результатов выборов (когда кандидаты имели почти равные шансы, что могло привести к новым спорам, как в 2020 году).
В то же время индекс доллара значительно укрепился (+1,6%) на фоне ожиданий протекционистской политики Трампа, роста инфляции и необходимости удержания более высоких ставок в системе.
–––
