Как понять, хорошо ли инвестируют вашу пенсию: в Казахстане вводят бенчмарк
Он будет отражать рыночную доходность инвестиций.
Что произошло
Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) планирует ввести критерий оценки эффективности управления пенсионными активами частными управляющими компаниями. Об этом рассказал на брифинге директор департамента рынка ценных бумаг АРРФР Айдын Даулетбак.
Детали
Документ для управляющих инвестиционным портфелем (УИП) агентство уже подготовило.
"Мы разработали проект инвестиционного правила, предусматривающий введение бенчмарка для управляющих инвестиционным портфелем по управлению пенсионными активами. Мы ожидаем, что в ближайший месяц-два документ будет вынесен на наше правление на утверждение", – пояснил Айдын Даулетбак.
По словам представителя АРРФР, документ согласован с рынком и Ассоциацией финансистов Казахстана.
Контекст
Бенчмарк призван отражать рыночную доходность инвестиций. С его помощью планируется оценивать эффективность работы частных управляющих, принявших под управление пенсионные активы. Бенчмарк будет учитывать вопросы защиты интересов вкладчиков ЕНПФ, а также компенсации и возмещения доходности управляющей компанией.
Бенчмарк установит набор инструментов – индексов казахстанских и зарубежных бирж, к динамике которых он будет привязан. Рост или падение индексов в бенчмарке станет индикатором того, насколько УИП в своих инвестиционных действиях отклоняется от рыночного движения или его опережает, то есть зарабатывает или теряет.
Следует отметить, подчеркнул Даулетбак, что даже при действующем подходе все пять УИП выполняют установленные нормативы, требования законодательства и минимальные требования по доходности пенсионных активов.
"На текущий момент ни один из УИП не попал в ту зону, когда ему необходимо компенсировать доходность вкладчика", – уточнил Даулетбак.
Почему это важно
Эффективность инвестирования пенсионных активов – стратегическая задача финансового регулятора и справедливое ожидание вкладчиков. В Казахстане пока не существует законодательных критериев оценки работы УИП с пенсионными активами. Сейчас действует норма, согласно которой УИП обязан за счёт собственных средств покрыть инвестиционный убыток вкладчику в случае отрицательной доходности. Это может стимулировать управляющих держать деньги вкладчиков в излишне консервативных портфелях, чтобы минимизировать собственные риски по возмещению потерь.
Какую доходность показывают управляющие
Сегодня пенсионными активами ЕНПФ управляют Нацбанк и пять частных управляющих инвестиционным портфелем. Общая сумма – чуть более 23 трлн тенге. Пенсионные активы под управлением частных УИП составляют более 62,4 млрд тенге.
Доходность пенсионных активов, распределённая на счета вкладчиков с начала года:
- УИП VSS Invest – 4,02%;
- "Сентрас Секьюритиз" – 2,32%;
- Halyk Global – 1,62%;
- Jusan Invest – 1,38%;
- Halyk Finance – 0,45%;
- Нацбанк – минус 1,05%.
–––
Читайте также:
- Пенсионные накопления казахстанцев в ЕНПФ: во что инвестирует активы Нацбанк
- В Казахстане предложили автоматически выплачивать пенсии из добровольных накоплений
–––
