В Нацбанке рассказали, как будут бороться с ростом цен

Что произошло

Национальный банк Казахстана продолжит бороться с ростом цен, ограничивать чрезмерную выдачу потребительских кредитов и стимулировать банки кредитовать бизнес. Об этом рассказал первый заместитель председателя Национального банка Ерулан Жамаубаев, выступая по проекту закона о республиканском бюджете на 2027-2029 годы в курултае.

Почему растут цены и что с этим делает Нацбанк

Чтобы сдерживать рост цен, Нацбанк старается уменьшить количество свободных денег в экономике и ограничить чрезмерное кредитование. Когда люди и компании меньше занимают и тратят, спрос на товары и услуги может снижаться, что помогает замедлить рост цен.

В рамках этой политики Нацбанк снизил базовую ставку до 16,25%. Она влияет на стоимость кредитов и доходность депозитов: при высокой ставке занимать деньги обычно становится дороже.

При этом регулятор не считает, что угрозы для ценовой стабильности уже исчезли. Жамаубаев отметил, что Нацбанк продолжит работу по снижению инфляции и развитию финансового рынка.

"Несмотря на внешние риски, экономика нашей страны сохраняет свою динамику", – сказал он. 

Как Нацбанк изымает деньги из экономики

Один из способов сдерживать инфляцию – требовать от банков держать больше денег в резерве. Эти средства нельзя свободно использовать для выдачи новых кредитов. 

Регулятор постепенно повышал требования к резервам банков. Это должно сдерживать ситуацию, когда в банковской системе накапливается слишком много свободных денег, которые могут направляться на кредитование.

"Эта мера позволяет сдерживать чрезмерный рост ликвидности в банковской системе и повышать эффективность проводимой политики", – объяснил Жамаубаев.

Другой способ связан с покупкой золота у казахстанских предприятий. Когда Нацбанк платит за золото, в экономике появляются дополнительные тенге. Чтобы эти деньги не усиливали рост цен, регулятор изымает средства из обращения, в том числе с помощью операций с иностранной валютой.

"При покупке золота у предприятий в обращение поступает избыточная денежная масса. Чтобы это не оказывало инфляционного давления, соответствующие средства изымаются посредством покупки иностранной валюты", – пояснил глава Нацбанка.

Почему Нацбанк хочет ограничить потребительские кредиты

Регулятор старается не допустить слишком быстрого роста потребительского кредитования. Когда банки массово выдают людям кредиты, у населения появляется возможность больше тратить. Это может усиливать спрос и способствовать росту цен. Кроме того, если заёмщики не смогут возвращать долги, проблемы возникнут и у банков.

Поэтому финансовые организации, которые активно выдают потребительские кредиты, должны увеличивать собственный капитал – то есть иметь больший запас средств на случай убытков.

"Чем больше потребительских кредитов банки выдают физическим лицам, тем быстрее они должны увеличивать собственный капитал", – пояснил Жамаубаев.

Почему банки должны больше кредитовать бизнес

Нацбанк стремится добиться того, чтобы банки направляли больше денег не только на потребительские кредиты, но и на финансирование предприятий.

Кредиты помогают предприятиям расширять производство, покупать оборудование и создавать рабочие места. Поэтому власти стремятся направить больше банковских средств на развитие компаний, а не только на финансирование покупок населения.

Почему это важно

Высокие ставки помогают сдерживать рост цен, однако одновременно делают кредиты дороже для населения и бизнеса. Предприятиям становится сложнее занимать деньги для развития, а покупателям – брать займы на крупные покупки.

Поэтому Нацбанку важно не только замедлить рост цен, но и поддерживать кредитование предприятий. Регулятор рассчитывает, что согласованные действия финансовых властей помогут сохранить экономический рост и повысить благосостояние населения.