На какую ставку смотреть заёмщику: советы финансиста

Что произошло

В январе этого года принято решение сохранить сниженные параметры предельных ставок ГЭСВ (годовой эффективной ставки вознаграждения) до 1 июля 2026 года. Что отличает ГЭСВ от номинальной ставки рассказала эксперт Qazaq Expert Club, финансист, кандидат экономических наук Айгерим Ильясова.

на какую ставку обращать внимание заёмщику

Айгерим Ильясова объяснила, что когда банки предоставляют кредиты "под столько-то процентов годовых", они имеют в виду номинальную ставку. Однако для заёмщика реальная стоимость кредита выше, поскольку более точным отражением стоимости займа является ГЭСВ. 

ГЭСВ включает в себя не только номинальную ставку, но и комиссии банка, страхование и другие расходы, связанные с получением займа. При обращении в банк и сравнений условий кредитов клиенту стоит обратить внимание на ГЭСВ, а не на номинальную ставку.

Кроме того, она отметила, что установление предельных ставок по кредитам выполняет функцию верхнего ограничителя, сдерживая чрезмерно высокие ставки. Основная роль ГЭСВ – повышение прозрачности ценообразования и информированности заёмщиков о реальной стоимости кредита.

Как банки определяют стоимость кредита

Айгерим Ильясова подчеркнула, что на практике предельные значения ГЭСВ установлены значительно выше рыночного уровня. Напомним, что ГЭСВ – это лишь та максимальная ставка, выше которой банки и МФО не имеют права выдавать займы.

По её словам, на реальные ставки больше влияют не верхние ограничения, а экономика банковских продуктов и конкурентная среда.

"Так, в сумму кредита закладываются: стоимость привлечения фондирования банками (которая зависит от базовой ставки), операционные расходы, а также надбавка за риск – резерв на возможные убытки в случае невозврата займа. При этом ставка должна соответствовать рыночному уровню, иначе клиенты просто не выберут такой банк", – отметила она.

Сейчас рыночные ставки составляют в среднем 28-30% по беззалоговым потребительским кредитам и 26-28% по залоговым займам. По стандартным (не льготным) программам по ипотеке составляют около 23% и приближаются к установленному пределу в 25% из-за высокой базовой ставки.

"Таким образом, предельные ставки ГЭСВ фактически являются потолком, который не оказывает давления на рынок, поскольку банки и так выдают кредиты значительно ниже этих значений", – сказала эксперт.

Контекст

Глава Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) Мадина Абылкасымова в ноябре прошлого года сообщала, что в Казахстане хотят пересмотреть оценку предельной ставки по потребительским и ипотечным займам в 2026 году.

В октябре глава Нацбанка Тимур Сулеймов рассказал, что в Казахстане могут снизить предельную годовую эффективную ставку (ГЭСВ) по потребительским займам с 46 до 40%. Позже в интервью Zakon.kz депутат мажилиса, председатель комитета по финансам и бюджету Татьяна Савельева отметила, что ставку могут и вовсе уменьшить до 35%.

Сейчас в Казахстане ГЭСВ по беззалоговым займам составляет 46%, по займам, обеспеченным залогом – 35%, по ипотеке – 25%.