Банки Казахстана выдержали стресс-тест АРРФР

Что произошло

Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) опубликовало итоги надзорного стресс-тестирования банков за 2025 год. Регулятор пришёл к выводу, что банковская система Казахстана сохраняет устойчивость даже в кризисном сценарии.

Детали

В стресс-тестировании участвовали 11 банков, на которые приходится 86% активов банковского сектора. АРРФР оценивало, как они выдержат моделируемый кризисный сценарий.

"Уровень достаточности основного капитала по результатам НСТ составил 16,1% по итогам I квартала 2025 года, что существенно превышает минимально установленный порог в 5,5% (без учета буферов) и указывает на высокую капитализацию и устойчивость банков к возможным экономическим потрясениям", – говорится в отчёте.

Основной капитал – это ресурсы банка, которые помогают покрывать убытки при ухудшении экономической ситуации: уставный капитал, нераспределённая прибыль, резервы и другие элементы. Достаточность капитала показывает, насколько этих ресурсов хватает по отношению к рискованным активам банка.

Что показал кризисный сценарий

По итогам проверки 2025 года достаточность капитала банков в стрессовом сценарии снизилась с 17,7 до 16,1%. Для сравнения: в 2024 году показатель снижался с 16,3 до 15%.

Основное влияние на капитал оказали кредитные и рыночные риски. По оценке АРРФР, кредитный риск снизил показатель на 1,3%, рыночный – на 1,9%.

Рыночный риск связан в том числе с возможным резким ростом ставок. Например, если ставка резко вырастет, облигации с более низкой доходностью могут потерять в цене.

"Ввиду мгновенного роста рыночных ставок, предусмотренного в стрессовом сценарии, отрицательная переоценка справедливой стоимости облигаций на балансах банков с учётом валютного риска составила -582 млрд тенге", – говорится в отчёте АРРФР.

При этом на стартовой точке надзорного стресс-тестирования чистый процентный доход 11 банков составлял 3 трлн тенге. По оценке регулятора, в стрессовом сценарии банки смогут сохранить высокий процентный доход и покрыть убытки от других видов риска.

Какие банки оказались чувствительнее к кредитному риску

АРРФР сравнивало банки по соотношению объёма провизий к сумме задолженности в стрессовом сценарии. Наиболее высокое соотношение при кризисе наблюдалось у Alatau City Bank, Евразийского банка и ForteBank.

• Провизии – это резервы, которые банк заранее формирует под возможные потери по кредитам. Проще говоря, это деньги, которые банк откладывает на случай, если часть заёмщиков не вернёт кредиты.

Где сильнее менялась стоимость активов

Наиболее существенное изменение стоимости активов в стрессовом сценарии наблюдалось у Freedom Bank Kazakhstan, ForteBank и Bereke Bank. При этом наилучшие результаты по эффекту процентной доходности на основной капитал в стрессовой ситуации показали ForteBank, Банк ЦентрКредит и Евразийский банк.

Контекст

Надзорное стресс-тестирование – это проверка того, насколько банки устойчивы к резкому ухудшению экономической ситуации. Регулятор моделирует кризисный сценарий и смотрит, хватит ли банкам капитала, доходов и резервов, чтобы выдержать потери.

В 2025 году АРРФР включило в предпосылки стрессового сценария усиление торговой войны между крупнейшими экономиками мира, ужесточение тарифной политики США, рост торговых барьеров, фрагментацию экономических связей, обострение геополитической ситуации, отток капитала из развивающихся стран, сокращение ликвидности в банковской системе и периодические климатические потрясения.

Почему это важно

Для вкладчиков и клиентов банков стресс-тест показывает, насколько система готова к кризису: росту ставок, ухудшению качества кредитов, оттоку капитала и падению стоимости активов.