Нацбанк поднял базовую ставку: как это отразится на казахстанцах
Разберём на доступном языке.
Что произошло
29 ноября Национальный банк принял решение поднять базовую ставку до 15,25 с 14,25% на фоне ослабления тенге по отношению к доллару. BES.media доступно объясняет, что это такое и на что она влияет.
Что такое базовая ставка
Базовая ставка – это процент, который Национальный банк устанавливает для управления движением денег в стране. Это инструмент, с помощью которого Нацбанк регулирует экономику, чтобы она оставалась стабильной.
Кредиты для населения и бизнеса
Банки используют базовую ставку как ориентир для своих процентов по кредитам. Если ставка растёт, кредиты для людей и бизнеса становятся менее доступными.
Пример: Если вы хотели взять ипотеку или автокредит, будьте готовы к более высоким ежемесячным выплатам.
При низкой ставке кредиты становятся дешевле.
Доходы по депозитам
Проценты по депозитам в тенге тоже вырастут. Это хорошая новость для тех, кто хочет сохранить деньги. Теперь откладывать на банковский депозит станет выгоднее.
Пример: Если раньше ваш депозит приносил 10% годовых, теперь ставка может повыситься.
И наоборот – проценты уменьшаются, если снижается базовая ставка.
Влияние на инфляцию
Базовая ставка влияет на инфляцию, потому что она регулирует движение денег в экономике. Если ставка высокая, кредиты становятся дорогими, а депозиты – выгодными. Люди меньше берут кредиты и больше откладывают деньги. Это снижает спрос на товары и услуги, а значит, и цены растут медленнее. Высокая ставка помогает бороться с инфляцией.
Если ставка низкая – кредиты становятся дешёвыми, и люди охотнее их берут. Увеличивается количество денег в экономике, спрос растёт, и цены начинают быстрее повышаться. Низкая ставка может ускорить инфляцию.
Курс национальной валюты
Если базовую ставку повышают
Валюту становится выгоднее держать в тенге. Почему? Банки начинают предлагать более высокие проценты по депозитам в тенге. Люди и компании меньше покупают доллары, чтобы сохранить деньги, и больше выбирают тенге.
Иностранцы начинают вкладывать в тенге. Высокая ставка привлекает зарубежных инвесторов, потому что они могут получить больший доход, если, например, покупают облигации Казахстана. Чтобы это сделать, они меняют свои доллары на тенге, повышая спрос на нашу валюту.
Курс тенге укрепляется. Когда спрос на тенге растёт, его стоимость по отношению к доллару (и другим валютам) увеличивается.
Если базовую ставку снижают
Тенге становится менее выгодным. Низкие проценты по депозитам в тенге уменьшают интерес к национальной валюте. Люди и компании могут предпочесть вложения в долларах или других валютах.
Снижается интерес иностранных инвесторов. При низкой ставке доходность в тенге падает, и зарубежные инвесторы ищут более выгодные варианты в других странах.
Курс тенге ослабевает. Снижение спроса на тенге может привести к тому, что его стоимость по отношению к доллару и другим валютам падает.
Экономическая активность
Низкая ставка стимулирует экономику, побуждая людей и компании больше тратить и инвестировать. Высокая ставка, наоборот, – замедляет активность.
Сбережения граждан
При высокой ставке люди чаще оставляют деньги на депозитах, а при низкой – вкладывают в другие активы или тратят.
Вывод
Высокая базовая ставка действительно имеет свои минусы: она делает кредиты дорогими для людей и бизнеса и это замедляет экономическую активность. Но в нынешней ситуации, когда инфляция растёт, а национальная валюта слабеет, это вынужденная мера. Высокая ставка помогает стабилизировать курс тенге, сдерживать рост цен и укреплять доверие к экономике. Поэтому, несмотря на её негативное влияние на заёмщиков и развитие бизнеса, сейчас это необходимый шаг для поддержания макроэкономической стабильности.
–––
Читайте также:
–––
