Досрочно снять деньги из ЕНПФ может стать сложнее из-за новой формулы

Что произошло

Министерство труда и соцзащиты вынесло на обсуждение проект изменений в методику расчёта порога минимальной достаточности пенсионных накоплений. Документ опубликован на портале "Открытые НПА".

Почему это важно

Порог минимальной достаточности, или ПМД, – это сумма, которая должна остаться на пенсионном счёте. Именно от неё зависит, может ли человек использовать часть накоплений из ЕНПФ на улучшение жилищных условий или лечение. Если накоплений меньше этого порога, изъятие невозможно.

Что хотят изменить

Сейчас методика расчёта ПМД строится на сочетании нескольких показателей. Учитываются доходность, индексация выплат, рост минимальной пенсии и зарплаты, частота взносов, возраст выхода на пенсию, а также будущие взносы и будущие выплаты.

Минтруда предлагает отказаться от этой конструкции и перейти к более компактной модели. В новой методике закрепляются базовые допущения, в том числе годовая доходность на уровне 9% и индексация выплат на уровне 8%.

Как теперь будут считать порог

Главное изменение – переход к актуарному подходу. Это модель расчёта, которая учитывает вероятность дожития до определённого возраста и стоимость будущих выплат с учётом времени.

Иными словами, ПМД предлагают считать уже не как условный баланс между накоплениями и будущими взносами, а как сумму, необходимую для обеспечения пожизненных пенсионных выплат заданного уровня.

Как изменится логика выплат

Одновременно министерство предлагает изменить сам принцип расчёта минимальной пенсионной выплаты из накоплений. Если сейчас она фактически привязана к разнице между минимальной зарплатой и базовой пенсией, то в новой модели ориентиром становятся минимальная пенсия и минимальная заработная плата.

Причём этот ориентир будет повышаться поэтапно. В 2027 году минимальную выплату предлагают рассчитывать из 50% минимальной пенсии и 40% минимальной зарплаты. Затем эти значения будут ежегодно расти до 100%.

Почему порог может расти быстрее

Отдельно минтруда предлагает изменить правило ежегодного пересмотра ПМД. Сейчас действует норма, по которой порог не может быть ниже значения предыдущего года. В новой редакции планка становится жёстче: ПМД не должен быть ниже прошлогоднего уровня, проиндексированного выше инфляции на 5 процентных пунктов. Это означает, что даже при слабой динамике экономики порог всё равно будет расти ускоренными темпами.

Зачем это нужно министерству

В пояснительной записке минтруда объясняет реформу необходимостью повысить адекватность пенсионного обеспечения. По логике ведомства, нынешняя система не гарантирует достаточного уровня выплат в будущем. Новый подход, как считают в министерстве, должен приблизить систему к международной практике, где ориентиром считается уровень пенсии около 50% медианной зарплаты.

Также власти утверждают, что новая модель сделает систему более предсказуемой и устойчивой, поскольку она будет меньше зависеть от ежегодного пересмотра макроэкономических показателей.

Что это значит для вкладчиков

На практике всё сводится к одному: порог достаточности может вырасти. Чем выше минимальный уровень будущих выплат закладывается в формулу, тем больше сумма накоплений будет считаться неприкосновенной. А значит, тем меньше денег человек сможет использовать досрочно. При этом в проекте нет подробной оценки, как именно изменится ПМД по возрастам и сколько вкладчиков потеряют возможность снять часть накоплений.

Что было раньше

В конце прошлого года ЕНПФ уже повысил пороги минимальной достаточности для досрочного снятия пенсионных накоплений. В фонде тогда сообщили, что размеры ПМД на 2026 год выросли в среднем на 10%. В зависимости от возраста они составили от 3,72 млн до 10,7 млн тенге. При расчёте использовались показатели, закреплённые в законе о республиканском бюджете на 2026-2028 годы: минимальная зарплата – 85 тысяч тенге, минимальная пенсия – 69 049 тенге, прожиточный минимум – 50 851 тенге.