Перевод пенсионных накоплений в УИП: на что смотреть при выборе частной компании

Что произошло

Казахстанцы смогут добровольно переводить 100% пенсионных накоплений в управляющие инвестиционным портфелем (УИП) (ранее разрешалось только 50%). В интервью BES.media финансовый консультант Асель Аульбекова рассказала, в каких случаях стоит переводить сбережения в частные компании.

сколько нужно накопить, чтобы было выгодно переводить

Асель Аульбекова считает, что решение о переводе пенсионных накоплений, даже если речь идёт о 50%, зависит от того, какая сумма есть на счетах у вкладчика.

"Если у вас 3 млн тенге пенсионных накоплений, вы ранее могли перевести 1,5 млн тенге. Но мой вам совет: если у вас нет 3 млн тенге, то оставьте их в Едином накопительном пенсионном фонде (ЕНПФ). Потому что, когда вы передаёте сумму меньше 1,5 млн тенге, это очень маленькая сумма, и вы не заметите разницу, если эта компания, например, вам на 1-2% больше заработает. То есть в абсолютном выражении это будут небольшие суммы", – отметила Асель Аульбекова.

Но если вкладчик оставит эту небольшую сумму в ЕНПФ, по словам эксперта, у него будут государственные гарантии, учитывающие инфляцию. Если же сумма выше 3 млн тенге, то есть смысл присмотреться к УИП.

Всё зависит от возраста и выбора инвестиционной стратегии

Решение о передаче также должно зависеть от того, сколько лет вкладчику.

"Если вы ещё молоды, вам 20, 30, 40, 50 лет, то есть до выхода на пенсию есть время, тогда есть смысл передавать деньги в управляющую компанию. Потому что там вы сможете выбрать уровень риска", – отметила Асель Аульбекова.

По её словам, у каждого УИП есть своя инвестиционная декларация и важно её читать. 

"Люди идут в УИП, деньги передают, потому что реклама, позвонили, предложили и так далее. Когда я спрашиваю, а куда вкладываются эти деньги, знаете ли вы, читали ли инвестиционную декларацию, 99% отвечают, что нет. То есть идут за рекламой, за 1-2% сверху, забывая, что риск и доходность – это то, что всегда идут вместе", – рассказала эксперт.

По её словам, человек должен понимать, что когда он передаёт деньги в УИП, где обещают доходность выше на 2-3%, то там больше и риск. Все риски, инструменты, куда будет инвестировать УИП, расписаны в инвестиционной декларации. У Нацбанка более консервативный портфель, нежели сейчас будет у УИП.

Кроме того, существует и рыночный риск. Даже сильные и стабильные компании могут пойти внезапно вниз, например, при экономическом кризисе, и их бумаги тоже могут временно потерять в цене.

О комиссиях УИП

По словам Асель Аульбековой, вкладчики нередко слышат, что нужно смотреть на размер комиссии, которую берут частные компании за управление пенсионными активами. И действительно, никто не управляет деньгами вкладчиков бесплатно. Даже Национальный банк берёт комиссию за управление, но и у регулятора, и у частных управлящих она примерно одинаковая.

То есть при выборе инвестиционной компании вкладчикам важно ориентироваться на абсолютную доходность, которая есть на сайте ЕНПФ. Желательно смотреть её не за год, а за три года.

Контекст

Вкладчики ЕНПФ смогут самостоятельно выбирать стратегию инвестирования пенсионных накоплений в зависимости от своего риск-профиля, сообщил депутат мажилиса Асхат Аймагамбетов. Мажилисмен объяснил, что раньше казахстанцы могли передать частным управляющим (УИП) только 50% накоплений, а теперь у граждан есть возможность доверить профессионалам 100% своего капитала или оставить всё как есть.

Аймагамбетов напомнил, что сейчас основная часть пенсионных накоплений находится под управлением Нацбанка. По его словам, регулятор в целом эффективно управляет средствами, однако значительная их часть инвестируется в государственные ценные бумаги и финансирование государственных проектов.

Депутат подчеркнул, что это обеспечивает надёжность вложений, но не всегда позволяет получить доходность, которую способен обеспечить более активный рынок.